根據近日國家統計局公布的數據，2022年3月份中國集成電路產量285億塊，同比下降5.1%，第一季度總產量為807億塊，同比下降4.2%。這是自 2019年第一季度該國芯片產量下降 8.7% 以來最糟糕的季度表現。

　　對于中國國內一季度集成電路出現同比下滑的原因，彭博社認為，主要是由于消費電子產品需求疲軟以及包括上海在內的部分地區因新冠疫情引發的封鎖，導致一些大型集成電路制造商難以獲得零組件，從而影響了產量。

　　今年3月下旬，上海由于新冠疫情爆發，為防控新冠疫情傳播，采用了嚴格的封控措施，導致人員流動及物流受阻，上海當地的晶圓廠中芯國際、華虹等雖然都進行“閉環”運營，但是依然受到了一定的影響。此外，由于疫情影響，蘋果以及中國本土的頭部智能手機廠商在3月下旬也都紛紛削減了出貨目標。傳聞蘋果iPhone削減了超過400萬部訂單，而中國各大安卓手機品牌則累計削減了1.7億部的訂單，這也使得對于上游的芯片需求的降低。

　　今年3月，國內集成電路產量同比下滑了5.1%，相比整個一季度的4.2%的下滑幅度進一步加大，這也反應了3月國內集成電路產量確實受到 了比較大的影響。

　　另外值得注意的是，從國內集成電路出口數據來看：今年3月國內集成電路出口量232.9億個，同比下降0.1%。今年一季度國內集成電路累計出口量702.8億個，同比也下降了4.6%;今年3月國內集成電路出口金額13504.3百萬美元，同比增長0.2%。一季度國內集成電路累計出口金額38674.3百萬美元，同比增長了23.2%。

　　從國內集成電路進口數據來看：2022年3月國內集成電路進口量483.6億個，同比下降0.2%。一季度國內集成電路累計進口量1403.1億個，同比下降9.6%;2022年3月中國集成電路進口金額38359.2百萬美元，同比增長0.1%。一季度國內集成電路累計進口金額1403.1百萬美元，同比增長14.6%。

　　從這部分數據來看，今年一季度國內不論是集成電路的進口量及出口量都出現了同比的下滑，雖然進口及出口的金額出現了較大的增長，但這可能要歸功于芯片價格的進一步上漲。

　　芯片過剩即將到來?

　　近日外資投行摩根士丹利發布的報告指出，因芯片短缺導致汽車公司降低產量預期，但傳統面向消費者的產品，包括個人電腦、智能手機和智能硬體的需求開始出現急劇下降，有可能將導致芯片供應出現過剩危機。

　　報道稱，目前的情況已經與一年前完全不同，當時90%以上的終端市場面臨供應不足，而現在仍然存在供應限制的市場已不到19%。特別是自今年3月以來，由于俄烏沖突、全球通貨膨脹、中國上海等地疫情爆發影響，頭部的智能手機廠商都在大幅削減全年出貨目標。

　　市場調研機構Canalys今天發布的2022年第一季度的全球手機市場報告也顯示，因為經濟狀況不佳，全球智能手機出貨量同比下降了11%。

　　由于終端需求減弱，這也使得其對于芯片的需求也開始減弱，供應緊張情況也得到了進一步緩解。隨著供應鏈的緩解，交貨時間正在縮短。當中芯片需求達到顛峰值開始回落，晶圓代工廠的議價權也正在削弱。

　　此外，海運貨柜堵塞也正在緩解。停泊在美國港口等待卸貨的船只數量，反應了貨運積壓和貨運瓶頸，報導稱，港口擁堵指數已從2021年10月920萬標準貨柜的高點，降至4月初的8.83萬標準貨柜。而全球貨柜運價也從2021年9月后開始回落，此后下降了13%，主要是由于從大陸到美國的主要海上通道：跨太平洋東行航線的運價下降。

　　摩根士丹利強調，如果未來新冠疫情得到控制，隨著一些提供服務的行業恢復，對科技商品的需求可能會逐漸下降，為了因應2021年的高度需求，此前制造商一直急于補貨，而這種緊迫性在過去的一個月達到了高峰，大多數行業的庫存水平，已經高于供應鏈危機前的長期平均水平。

　　報告最后強調，上述這些現象最終將導致“長鞭效應”，因為許多科技產品的滯銷訂單已經被填補，但消費者的需求很可能正在冷卻。總而言之，在整個2022年，科技行業的許多部分可能會變成供過于求的問題。

　　注：“長鞭效應”指的是，當供應鏈上每個節點只跟相鄰下游廠商確認需求，那訂單信息流從最下游用戶端，一路向上游供應鏈傳遞時，各級廠商將需求逐步放大，最終產生巨大扭曲、需求預測失準，供應鏈上需求被放大現象，很像甩動的長鞭，因此被稱為“長鞭效應”。